Waberer’s Részvények: Befektetési Ajánlás a Concorde Elemzésén Alapján
A Concorde Értékpapír Zrt. friss elemzése szerint a Waberer’s International Nyrt. részvényeinek jelenlegi árfolyama komoly felértékelődési potenciált hordoz. A célárat a Concorde 6720 forintra emelte, ami mintegy 46%-os növekedést jelez az eddigi árfolyamhoz képest. Az elemzés alapján a Waberer’s részvényei a 2026-os és 2027-es pénzügyi várakozások alapján 6-szoros, illetőleg 4,9-es P/E rátán forognak, ami jelentős diszkontrátát jelent a BUX index átlagos 9,3-as P/E mutatójához képest.
Az elemzés hangsúlyozza, hogy a Waberer’s papírjai a magyar részvénypiacon továbbra is relatíve olcsónak számítanak, miközben a következő években jelentős eredménynövekedés várható. Az elemző kiemeli a logisztikai üzletág fejlődését, amelyet a nemzetközi fuvarozási teljesítmény erősödése, a bővülő regionális jelenlét, valamint az üzemanyagárak változásaihoz kapcsolódó kiigazítások segítenek elő. Az akvizíciók, mint a Pannon-Busz integrálása, szintén hozzájárulhatnak a pozitív eredményekhez.
A jövőbeli kilátások mellett a nemzetközi piacon tapasztalt alvállalkozói arány növekedése és a raktárkapacitás bővítése is javíthatja a cég marzsait. Emellett a biztosítási üzletág várhatóan továbbra is stabil cash flow-generáló egység marad, amelyet a Posta Biztosító és a Posta Életbiztosító integrációja is erősít.
Ugyanakkor, a befektetőknek tudatában kell lenniük a kockázatoknak is, amelyek között említést nyer az európai ipari aktivitás növekedése, a logisztikai expanzió, valamint a biztosítási piac gyorsabb fejlődése. Azonban a költséginfláció, a gyengülő gazdasági aktivitás és a kedvezőtlen devizaárfolyam-hatások lefelé mutató kockázatok lehetnek. Ezen kívül, az új kormányzat tevékenysége, amely újragondolhatja vagy megpróbálhatja visszaszerezni a fő részvényes, Tiborcz István érdekeltségébe tartozó eszközöket, szintén hozzájárulhat az alulértékeltséghez.
A Concorde elemzője határozottan vételre javasolja a Waberer’s részvényeit, kiemelve, hogy a jelenlegi diszkont arány érdemben nagyobb más politikailag beágyazott vállalatokhoz képest, mint például a Gránit Bank vagy a 4iG. Ebből kiindulva érdemes figyelemmel kísérni a cég jövőbeni fejlődését, hiszen a jelenlegi lehetőségek a befektetők számára jelentős előnyt hordozhatnak.
