Tömegével csábítják el a bajba jutott óriásbank szakembereit Amerikában
2026. március 20-án a UBS svájci bankóriás komoly kihívásokkal néz szembe az amerikai vagyonkezelési üzletágának átalakítása során. Az intézet tavaly körülbelül 200 pénzügyi tanácsadót és több milliárd dollárt vesztett el az ügyfélvagyonából, miközben a piaci jelenlétét szeretné erősíteni az Egyesült Államokban. Az éves beszámolójuk alapján az amerikai régióban a 2025-ös év során 6 milliárd dolláros nettó tőkekiáramlást regisztráltak, ahol az utolsó negyedévben egyedül 14,1 milliárd dollár tűnt el.
Giulia Miotto, a Morgan Stanley elemzője szerint ez a tendencia komolyan megnehezíti a UBS-nak, hogy növelje nyereségességét az Egyesült Államokban. Az elemzés alapján a piacon a fordulat legkorábban a harmadik negyedévben várható. Az UBS pénzügyi tanácsadóinak létszáma a 2025-ös év végére 5772 főre csökkent, ami 196 fős visszaesést jelent az előző évhez képest. A távozó szakemberek gyakran versenytárs bankokhoz, mint a Morgan Stanley, Wells Fargo, Bank of America és RBC távoztak, ami a magasabb javadalmazás és a kedvezőbb előrehaladási lehetőségek miatt történt.
A kanadai RBC például tavaly 90 tapasztalt tanácsadót toborzott, akik közvetlenül a UBS-től érkeztek. A Wells Fargo decemberben átvette a bostoni Hingham Street Partners csapatát, amely 6,3 milliárd dollár értékű ügyfélvagyont kezelt, míg a Bank of America is több egykori UBS-csapattal bővült Texas, Kalifornia és Rhode Island államokból.
Az UBS, hogy kezelje a helyzetet, szeptemberben módosította a tanácsadók javadalmazási feltételeit, új vezetőt nevezett ki a munkaerő megtartásáért és a toborzási folyamatokért felelős területre. A bank célja, hogy a 2026-os évre 15 százalékos adózás előtti profitmarzst érjen el az amerikai vagyonkezelési üzletágban. Tavaly ez a szám 9,3 százalékról 13 százalékra nőtt, de még mindig messze elmarad az európai és közel-keleti régió 30 százalékos, valamint az ázsiai piac 35 százalékos szintjétől.
Sergio Ermotti, a UBS vezérigazgatója márciusban egy miami konferencián hangsúlyozta, hogy a bank nem engedheti meg magának olyan tanácsadók megszerzését, akik nem mutatnak növekedést. A stratégia egyik elemeként a januárban jóváhagyott országos banki licencet felhasználva szeretnék bővíteni a szolgáltatásaik körét, több hitelkonstrukciót és új pénzügyi termékeket kínálva ügyfeleiknek.
Az UBS részvényeinek ára az év során körülbelül 21 százalékkal csökkent, míg a piac a svájci hatóságok tőkekövetelményekre vonatkozó iránymutatásait várja, amelyeket tavaszra terveznek közzétenni. Thomas Hallett, a KBW elemzője a gyengébb amerikai vagyonkezelési teljesítményt a befektetők számára legfőbb aggodalomként emelte ki, és megjegyezte, hogy a fennálló strukturális problémákra nincs gyors megoldás.
